| Autor | Katarzyna Brzozowska-Rup, Wiesław Dziubdziela |
| Tytuł | Estymacja „indeksu ogona” wybranych szeregów finansowych za pomocą entropii Renyiego |
| Title | Use Renyi’s entropy for estimating tail index in financial time series |
| Słowa kluczowe | rozkłady z grubymi ogonami, rozkład Pareto, entropia Renyi’ego, estymacja jądrowa |
| Key words | heavy-tailed distribution, Pareto distribution, Renyi entropy, Kernel estimation |
| Abstrakt | W pracy przedstawiono wstępne wyniki estymacji indeksu ogona rozkładów prawdopodobieństwa w wybranych szeregach finansowych. Zakładając rozkład Pareto, otrzymano za pomocą entropii Renyi’ego estymator indeksu ogona w przypadku stóp zwrotu indeksu. Analiza indeksu WIG wskazuje, że szereg czasowy jego zwrotów ma nieskończone momenty, natomiast w przypadku zwrotów indeksu DJ częstość pojawiania się dużych zmian jest znacznie mniejsza |
| Abstract | Empirical analysis of financial time series indicates that there is a great demand for qualitative new models. Paper presents preliminary results for estimating tail index applying Renyi entropy. Empirical results show that exchange rate of WIG’s time series are generated from distribution with significantly fatter tails than DJ’s time series |
| Cytowanie | Brzozowska-Rup K., Dziubdziela W. (2006) Estymacja „indeksu ogona” wybranych szeregów finansowych za pomocą entropii Renyiego.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 69-79 |
| HTML | wersja html |
| Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s69.pdf |
